向雅-企业家财富保卫战

盈科律师疾呼：企业家一定要把家庭财产与企业财产相隔离，给家庭财产构筑一道防火墙，以保护家族个人财产的安全

改革开放40多年以来，中国经济高速增长，在这段不算漫长的时间中，高净值人群积累起可观的家庭财富，也同时面临着家庭财富管理的困扰。一方面，就环境而言，中国的经济增长模式正在发生根本性的变化;另一方面，就自身而言，高净值人群也开始面临财富创造和财富管理、财富传承之间的重心取舍问题。

2019年，对中国的高收入/高资产家庭是一个别有意义的年份。根据瑞士信贷《2019全球财富报告》，截至2019年年中，中国有1亿人财富名列全球前10%，首次超过美国，后者为9900万人。

高净值人群的家庭资产
600万~1000万元是达标的门槛，约六成高净值家庭的可投资资产位于这一区间。
1000万元以上，则呈现财富量级和人群数量的指数级分布，1000万~3000万元、3000万~1亿元、1亿元以上的比例，分别为27.9%、9.8%和2.7%。

高净值人群的财富来源，前三位依次为创办公司(39.0%)、工资等劳务性收入(21.9%)、房产投资获利(13.4%)。

无论是高净值人群还是新中产人群，他们都认为财富对于个人价值的体现具有重要意义。这是高净值人群在财富观上的普适性特点. 

从近些年服务高端客户多起真实案例的实践经验来看，中国高端客户大部分都是民营企业主（包括企业股东身份），他们在全身心投入到企业的经营管理中时，往往忽略一个重要问题，那就是家庭财富和企业经营之间缺失一道防火墙。否则，很有可能会导致企业的财务风险波及牵连到家庭，导致将基本的家庭财富失去安全保障，导致奋斗多年的财富积累化为乌有。

案例1：个人帐户收取企业往来经营款，导致刑事、民事双重法律责任

山东张某霞老板拥有一幢商铺大楼，主要从事餐饮经营店铺出租管理生意，大约共有二百个经营小商铺租赁出去，他每月都有稳定的租金收入现金流。为了少开发票不交税，他便用女儿的名义在银行开了个人帐户，并通知部分不要发票的商户将租金直接支付到女儿的银行帐户中，几年累积下来，女儿的帐户共收取租金过千万。

但张老板没想到，后来女儿女婿闹离婚起诉到了法院，女婿向法官说妻子名下在银行还有千万存款，那是夫妻共同财产，坚决要求分割，而女儿告诉法庭那是父亲公司的钱，不是自己的收入，更不是夫妻共同财产，不能予以分割。

如此一来，母亲借用女儿帐户收取企业往来经营款的行为被曝光在司法机关面前，如果法院发出司法建议书，或是女婿一气之下到税务机关举报，那么张老板将面临偷逃税的刑事责任，同时企业也面临债务偿还将由股东个人家庭承担连带责任的严重法律后果。

案例2：企业融资由股东个人或家庭承担无限连带担保责任，引发家财赔光后果

民营企业在发展过程中，往往需要寻找资金支持，向银行或小微贷款公司借款是极为常见的，许多企业家在签订抵押借款合同时，都可能会面临借款方要求，不仅企业大股东签字承担连带担保责任，还要求股东配偶到场也一并签字。这是一种比较严厉的担保附加条件。而且我们发现有的企业中大股东这样做了，可是小股东却拒绝承担这样的风险。

如果企业在融资过程中，股东及配偶轻易在借款合同中承诺将来对企业债务承担无限连带责任，那么将来如果企业还款还不上，债权人也就是出借人是有权起诉到法院，直接冻结股东家庭中的所有财产的，从而导致家庭财产被执行殆尽。如果企业家在借款时被迫要承担连带责任的话，在借款前一定要提前采取一些家庭财产的防护手段，以应对不利情形的发生。

案例3：家庭财富无条件的为企业“输血”，导致企业一旦出现风险，则家财尽失。

在与企业主经常打交道的过程中，发现他们有一个共同特点，就是对企业爱惜如子，一旦企业缺钱，则毫不犹豫的将家庭财产奉献给企业，为企业增资输血。我们且不管家庭财产以什么样的形式入到企业财务帐上去的，但目前看到的案例来说也是令人叹息。

一位企业主与几个股东商量后，计划将企业扩大生产规模，因资金不够，他与妻子商议将家庭个人存款两千万全部输送给了企业，但企业在扩大生产规模后却遇到外贸订单急速减少的市场变化，企业不得不将部分厂房车间关闭，恶性循环的结果导致企业将部分资产转卖还债，但优先偿还的是银行借款和员工工资，后家庭输送出去的两千万当然也无法索回了，导致家庭财产尽失的囧境。

财税师，每年帮数个企业作清算时都会看到，企业不得已清算终止时，已经投入进去的家庭财产悉数败光。这对企业主的家庭来说，不异于重大打击。所以，建议企业主平常需要给家庭预留“一块自留地”，以确保企业不幸遇到意外困难时，家庭成员的生活还有个基本保障。

当然，家业企业不分还有很多种表现，比如用企业资金购买家庭财产（尤其是不动产）、家族成员之间的不同公司发生关联交易、企业股东分红为避税采取股东借款的财务处理、企业虚假出资或抽逃注册资本等等。一旦企业主忽略风险，未来可能会发生刑事责任、民事债务责任、行政处罚责任三重后果。

防范措施

在未来可能考虑的防范方式中，遗嘱、家族信托、家族财富办公室、企业股权或管理权等途径是大部分人的选择。除了买房、买保险等一般操作，更具丰富性和专业性的家族财富传承方案逐渐被人们接受。

例如利用提前规划设计法律产品对冲家业风险。“法商思维”在金融领域可以“翻译”为利用现有的金融制度优势去对冲家业的潜在风险。信托制度和保险制度在其中扮演异常重要的角色。实践中，家族信托是对冲家业风险的主要工具之一，我们知道，机制设计是家族信托的内核所在，为能有效对冲风险且避免出现诉讼，要尽量避免“柔性条款”或“利益冲突条款”的设计。“柔性条款”如要求后代中的有德者方可继承财富，但何为有德很难界定；“利益冲突条款”即受益人和受托人之间的利益冲突条款。

服务导向时代，做好客户服务的前提是做好客户调查，即建立客户的生命周期资本负债表，负债表示当下或未来潜在的支出需求，资本含有形资本和无形资本两个层面，其中有形资本含金融或非金融资本，无形资本含人力资本和社会资本等。生命周期不仅要包含目标客户的全生命周期，可能再例如构建基于客户调查的风险对冲系统思维。在以客户为中心的还要包含其所有家族成员的生命周期。需要从生命周期资产负债表分析目标家族的潜在金融需求和潜在主要风向，并给出定制化、系统化的金融服务方案和风险对冲策略。

在律师服务的实践工作中，我们总结了如下的防范措施（包括但不限于下列方式）：企业治理法律风险制度体系的设立、企业财务制度的规范、家庭财富提前传承、家族信托工具的运用、银行资金池的独立配备、人寿保险合同当事人架构设计、夫妻财产约定运用、资产代持的安排、移民及境外资产的布局等应对技巧。具体方案应对客户的自身情况量身设计。

后来，想说的是，无论我们的企业家们多么忙碌，都应该冷静面对并积极应对对家庭财富的保卫战，与爱人一起商量商量，为家庭财富构筑一道防火墙，以保障实现家业永续，财富永传承的愿景。

注：本文部分数据和内容参考转自WEALTH财富管理、洞观法律的公众号。本文仅供交流学习，若来源标注错误或侵犯到您的权益请及时告知，我们将立即采取措施，以消除影响。

【作者简介】向雅律师，北京盈科（乌鲁木齐）律师事务所合伙人律师，婚姻家事与家族财富传承法律事务部副主任，中国政法大学民商法专业研究生。在私募投资、并购重组、公司治理等方面，家族财富传承等法律业务潜心研究，并积累丰富经验。能够准确把握客户需求识别法律风险，灵活设计交易模式，为客户提供跨法律与金融领域的专业服务。其有多年执业经验，代理过各类疑难复杂的民商事案件，有着扎实过硬的理论基础及丰富的实践经验。